Séminaire N° 3

Introduction

• Christophe-Ch. Rousselot – Délégué général de la Fondation Notre Dame : Les points clés des apports de notre démarche

Première partie : Une initiative : un fonds

• Jean-Philippe Taslé d’Héliand – Président, Oddo Banque privée : Partager les fruits de l’épargne : le fonds Oddo Partage

Deuxième partie : Ce que disent deux grands groupes de leur responsabilité sociale

• Christian Sanchez – Directeur du développement social de LVMH : Une démarche construite au niveau mondial et de nombreux projets
• Eric Groven – Directeur délégué de la Banque de détail Société Générale France :  Une priorité : financer les projets de l’économie sociale et solidaire

Troisième partie : Le retour sur investissement social

• Saïd Hammouche – Fondateur et Président de l’association Mozaik RH (cabinet de recrutement): Changer la donne pour des jeunes diplômés des territoires moins privilégiés

Quatrième partie : Pour voir plus loin...

• Caroline de la Marnierre – Directrice générale - Fondatrice de l’Institut du Capitalisme Responsable : Une autre manière d’approcher l’entreprise : l’« integrated thinking » à destination des fonds d’investissement
• Rabbin Haïm Korsia – Grand Rabbin de France : « Pour un juif, la pauvreté est intolérable. Pour un chrétien, c’est la richesse qui l’est ». Quelques repères pour les hommes de bonne volonté afin de choisir l’investissement financier éthique

Conclusion

• Gilles Denoyel – Vice-Président de la Fondation Notre Dame

Intervention de Jean-Philippe Taslé d'Héliand – Président, Oddo Banque Privée

Partager les fruits de l’épargne : le fonds « Oddo Partage »

Je remercie la Fondation Notre-Dame de nous donner l’occasion de parler d’un projet qui nous tient à cœur chez Oddo BHF. Oddo BHF, nous sommes aujourd’hui un groupe franco-allemand. Nous avons lancé cette initiative il y a bientôt 5 ans. Je remercie particulièrement Christophe Rousselot avec qui j’avais eu des échanges avant de lancer le Fonds de dotation Des Pierres et Des Hommes.

Alors la genèse en quelques mots. J'ai été frappé il y a 5 ans quand j’ai rejoint la banque privée, d’observer que nous avons chez nos frères du Moyen Orient des Fonds : Sharia Funds et des Compliance Team, sur des fonds qui représentent des milliards voire des dizaines de milliards de dollars au Moyen Orient en Sharia Compliance.

On peut également observer aux Etats-Unis une gamme de Fonds, les Ave Maria Funds qui sont des Fonds « cathos », pas évangélistes dans l’univers chrétien mais « cathos », et là on parle de centaines de millions de dollars. Et quelle n’avait pas été ma surprise d’observer que, en France, à ce moment-là il y avait l’initiative Ethica, lancée par la Conférence même, mais hormis celle-ci, une offre très pauvre en zone Euro et des Fonds de taille modeste.

Donc c’était un constat.

Ensuite, j’ai essayé de voir si le projet auquel on réfléchissait rejoignait les fins propres de l’Eglise.

• Organiser le culte public,
• Procurer l’honnête subsistance du clergé et des autres ministres,
• Accomplir les œuvre de l’apostolat sacré et de la charité, surtout envers les pauvres.

Et donc quand on a souhaité lancer notre projet, on s’est inscrits dans ces fondements de l’Eglise.

Mais, mise en garde ! C’était le Conseil Pontifical Justice et Paix, présidé alors par le Cardinal Etchegaray, qui disait des financiers : « le financier doit porter attention à la concentration du pouvoir et à son usage, à une gestion de l’argent qui ne soit pas considérée comme une fin ». Donc là aussi on a intégré cette attente, ce principe, dans la construction du projet.

Pour terminer je citerai les attentes de l’Eglise en termes de placement financier :

• Une gestion prudente, à laquelle l’Eglise tient. Je rappelle que les réserves viennent pour l’essentiel de la générosité du public, des paroissiens
• Des placements qui doivent traduire un souci d’engagement éthique.

Je préciserai également 3 attentes de l’Eglise en matière de placement :

• Avoir une trésorerie disponible, ce qui veut dire avoir des placements plutôt court terme,
• Obtenir un rendement régulier,
• Privilégier la croissance du capital à long terme. On ne peut pas non plus être que sur du monétaire qui aujourd’hui ne rapporte rien ou est négatif.

Enfin la déclinaison de ces fondamentaux a conduit à un document, « Episcopat n° 12/2007 ». Dans ce document, Mgr Ulrich énonce, pour le Conseil Economique de la Conférence des Évêques de France, ces principes éthiques demandés par l’Eglise.

1. Respect des Droits de l’Homme, de la Vie, et promotion de la Paix. J’insiste sur ce premier principe. Le plus important est le point sur le respect de la Vie. Respect de la Vie qui nous a amené à exclure l’essentiel des laboratoires pharmaceutiques dans le monde, compte tenu de la recherche sur les cellules souches et les questions sur la bioéthique ;
2. Respect des droits fondamentaux du travail ;
3. Développement du progrès social et de l’emploi ;
4. Préservation de l’environnement ;
5. Respect des règles de bon fonctionnement du marché ;
6. Respect des règles de bonne gouvernance.

Ces 6 principes ont été déclinés par les travaux mêmes de cette Conférence en critères d’investissement autour de ce qu’on appelle les thématiques ESG : environnementaux, sociétaux, et de gouvernance. Chez Oddo, on les a repris in extenso sans retirer une virgule et nous avons construit un processus d’investissement éthique en respectant scrupuleusement tous ces principes.
L’ISR peut paraitre à certains un peu « marketing », mais, s’il est bien réfléchi, fait réellement sens.

Nous avons donc chez Oddo une équipe qui a pu intégrer les principes recommandés par le Conseil Economique, en plus de ces principes ISR et ainsi nous avons une grille d’investissement extra-financière exhaustive, complète.

Alors quels sont les protagonistes de notre projet ?

• La société de gestion Oddo Bhf Asset Management qui gère le fond Oddo Partage. Il y a une équipe de gestion financière au sein de la société Oddo Bhf Asset Management, mais également une deuxième équipe sur les principes extra-financiers, parce qu’en fait on est propriétaire de toute notre recherche.
• Nous avons un comité d’orientation éthique, présidé par Gonzague de Blignière. Ce comité a 2 missions : veiller à ce que tous les évaluateurs au sein du Fonds respectent les critères recommandés par le Conseil, et deuxièmement, proposer les bénéficiaires. Oddo Partage, la réponse est dans l’énoncé : venir au principe de redistribution que propose le Fonds.
• Oddo Bhf banque privée, nous sommes là pour présenter le Fonds, faire du reporting auprès des clients et nous porter garants que le Fonds est géré selon ces principes. Et nous avons également créé un Fonds de dotation qui s’appelle « Des Pierres Et Des Hommes », alimenté par une partie des frais de gestion du Fonds d’investissement.

Donc Oddo Partage : 2 grands principes : celui du respect des critères que j’évoquais tout à l’heure, et le second est un principe redistributif.

Ce que nous souhaitons avec le Fonds de dotation « Des Pierres Et Des Hommes » c’est :

1. Apporter un soutien à tout projet de rénovation de lieu de culte (chapelle, église, monastère)
2. Apporter un soutien à tout ce qui touche à la protection sociale et à la prévoyance des prêtres.
3. Le cœur du projet du Fonds de dotation c’est la formation. Et la formation elle-même se décline en 2 grands blocs : l’école privée catholique et les séminaires.

Le Fonds a été créé il y a maintenant 4 ans [...]